资金频现回流 A股继续上冲?

2015-07-24 09:42:57 来源:??? 作者:郭永芳 责任编辑:尹崇淼 字号:T|T
摘要】公司回购、员工持股计划不断发布,两融余额企稳回升,A股迎来六连阳。

  公司回购、员工持股计划不断发布,两融余额企稳回升,A股迎来六连阳。昨日沪指报4123.92点,涨2.43%,近300只个股涨停。有分析称,场外观望资金正逐步流入市场。

  回购+增持+员工持股

  根据同花顺数据,截至7月21日,本月已经有59家上市公司发布回购预案或已实施回购。其中37家公司计划回购股份,22家公司已完成回购计划,涉及金额超500亿元。

  另外一方面,同花顺数据显示,从上市公司减持金额来看,进入7月(截至7月22日)沪深两市共有42家上市公司重要股东和高管进行减持,总计减持金额超8亿元。减持金额也是2015年单月最低。

  从增持金额来看,7月以来(截至7月22日),沪深两市超过500家上市公司呈现净增持,总计净增持超4亿股,净增持金额超过64亿元,这一数据达到了同期净减持规模的8倍。

  此外,截至7月22日,共有81家上市公司发布员工持股计划,涉及金额近100亿元。完美全球、苏宁云商、三花股份等26家上市公司员工持股计划规模在亿元级别。在这些员工持股计划中,不少员工持股计划与公司定增“挂钩”。

  上述券商管理人员称,其实上市公司高管增持、回购股票等,更重要的是对投资者表态,也是对后市看好的信心,比起国家队的出手更有意义。

  “不过很多公司是被动增持或者推出员工持股计划。”上述券商管理人员表示。比如,在救市初期,不少上市公司出现了高管“增1手”等情况,遭到股民热议。该人士认为,强制行政干预之后所留下的问题,也是这次“救市”过后需要解决和探讨的。

  沪股通昨日结束了连续3日维持净流出状态。截至收盘,沪股通净买入3.3亿,当日剩余额度125.06亿,余额占额度比为96%。“这个很好理解,就是说明A股市场流入了资金,也是对市场行情看好的表现。”上述券商分析人士指出,投资者需根据手中实际情况调整,但勿盲目追高。

  两融余额企稳在1.4万亿

  7月1日至7月16日,两融余额从2万亿一路走低至1.42万亿,进入本周后开始企稳回升。根据沪深交易所公布数据,7月23日沪深两市两融余额为1.4398万亿元,比7月20日的1.4270万亿增加128亿元。

  一位券商管理人员向新京报记者表示,近期其券商营业部来重新开两融的客户呈现回暖的趋势,但短时间内的爆发式增长不会再有了。主要原因是本轮的大跌导致了一批优质两融户损失惨重,这部分人本身抗风险能力很强,但是短期恢复起来比较难。此外就是,很多想做两融的客户目前也是观望的状态。

  数据显示,相比6月18日的高点2.27万亿元,两融余额目前仍缩水8700亿元,占比近四成。

  “两融空间未来肯定是比较大的。”上述券商管理人员称,目前对两融杠杆把控较为严格,监管层也在清查场外配资,对唯一合规的券商两融来说是一个机遇。

  两融余额企稳回升是否意味着去杠杆告一段落?

  光大证券资产管理公司产品总监魏颖杰公开称,此轮降杠杆的核心是降低场外配资的杠杆,以通过HOMS形式的配资网站、伞形信托为代表。市场对于杠杆的态度与股指涨跌呈正相关。杠杆实质上是市场情绪的一个放大器。“近期两融余额的企稳则是情绪的一种修复,不能与新一轮加杠杆画等号。”魏颖杰说。

  ■ 专家观点

  两融额度能否提升决定后期走势

  资金回流意味着什么?新一轮上涨要来了吗?武汉科技大学金融证券研究所所长董登新接受新京报记者采访时表示,大盘目前来看已经企稳,但后期走势要看两融额度是否能提上来。

  董登新称,资金回流的情况不敢很肯定,但是很多投资者的套牢盘等待解放。在这次大跌的过程有不少散户,没有割肉,等待有人解放,A股市场上行的压力依然比较大。

  “沪指从5100点跌到了4000点,而这一带正是成交最密集的地带。”董登新说,同时也就是套牢筹码重压最集中的地带,所以沪指在4000点上下整固了很久,也可以看到4000点往上走的压力确实不容小视。

  谈到后市如何走?董登新称,不是点位问题,取决于两融的额度是否能提上去。董登新称,两融额度目前在1.4万亿元左右,如果两融额度上不去,日成交额是没有办法上去的。过去25年,日成交额未突破过六七千亿元,但是在两融帮助下推升到2万亿左右。

  “昨天日成交额在1.2万亿左右,按照目前的成交额,解放套牢盘的难度非常大。”董登新表示。

  ■ 相关新闻

  养老金将入市引发保险公司热情

  养老金入市方案有望提前落地,具有养老金投资管理经验的机构正积极准备对接。7月23日,中国人寿养老保险股份有限公司(简称“国寿养老”)在2015年上半年经营形势分析会上表示,将积极介入职业年金、基本养老基金两大新兴市场,全力抢占先机。

  7月13日,《基本养老保险基金投资管理办法》结束征求意见。7月21日,新华社披露,山东省确定将1000亿元职工养老保险结余基金委托全国社保基金理事会投资运作,首批100亿元已划转到位。7月21日,广东省宣布,与全国社保基金理事会的委托投资合作将延期三年。

  除先期开展试点的广东、山东外,有媒体透露,北京、江苏、浙江、山西等省市,也有望成为首批养老金入市省份。

  一位国寿养老内部人士表示,从征求意见稿看,国寿养老应该能获得投资管理资格,其他企业年金等投资管理机构也会有,下一步就看份额多少的争抢了。

  太平养老副总经理林喆表示,目前太平养老在各个省市都有一些密切的沟通,正在积极做准备。

  中央财经大学保险学院院长郝演苏认为,很多公司、保险公司都在争取做这个事情,但是真正想做好并不容易。这部分基本养老保险金是“养命钱”,管不好不行,赚多了也不行。

  截至2014年末,城镇职工和城乡居民基本养老保险基金累计结余3.5万亿元。据人社部预计,扣除预留支付资金外,全国可以纳入投资运营范围的资金总计2万多亿元。

  近半中小创公司半年报预喜 成高送转主力

  截至7月23日20点,在沪深两市1248家中小板、创业板公司中,已有1092家公司发布半年报业绩预告,517家公司业绩同比增长,占比47.3%,其中184家公司业绩增幅超过50%,113家公司业绩翻倍。

  华泰证券研报指出,中小板与创业板公司中报业绩预告已基本披露完毕。业绩预告显示,创业板整体业绩增长强劲,上半年加权平均增速16.6%,医疗保健、信息技术与公用事业增速最高,日常消费业和能源行业业绩持续下滑。

  截至7月23日,沪深两市已有86家预披露中期分红预案。其中计划“每10股转增(送)10股及以上”的公司达到71家,占比超过八成。超过60家公司来自中小板和创业板公布了利润分配方案,占已公布分红方案公司的75%以上。

  ■ 调查报告

  股市资金流入房市

  二季度持股家庭购房比例上升

  7月22日,中国家庭金融调查与研究中心发布调查报告显示,6月股市大跌期间,股市的资金开始流入房市。

  据中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁介绍,调查团队持续跟踪了全国5000户家庭的购房情况,在6月15日至7月2日的第二季度调查中,有大量的家庭购买了新商品房,而这个时期恰好是股市开始暴跌的时间。

  调查显示,二季度持股家庭的房价预期上升到111.8,持股家庭转而看涨房价。调查数据还显示,二季度持股家庭的购房比例由一季度的2.3%上升至3.7%。

  国家统计局的数据显示,6月超过一半的大中城市房价环比止跌回升。中原地产的数据显示,6月,22个重点城市新房推售套数环比增加18%,6月认购率达到54%。

  中原地产首席分析师张大伟表示,在资金大量涌入下,7月中上旬,北京新房二手房成交量继续明显上涨,其中二手房住宅签约套数达到了12478套,同比上涨数倍,新建住宅同比环比也明显上涨。

  不过张大伟认为,房地产市场的运行与货币环境的变化关联更多。“继去年末开启降息周期之后,2015年上半年又经历了三次降息、两次降准,调整力度堪比2008年。随着6月末“双降”齐现,流动性进一步释放将助推下半年楼市的持续稳步回升。”

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